9月24日，国家金融监督管理总局局长李云泽在国务院新闻办新闻发布会上回答“近期对促进大型银行稳健经营会采取何种措施”的提问时表示，资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行减费让利的力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。
李云泽进一步表示，为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济的主力军作用，经研究，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。
“当前，大型商业银行经营发展稳健，资产质量稳定，主要的监管指标都处于‘健康区间’。”李云泽在发布会上表示。
目前，大型商业银行的资本充足率水平和国内商业银行整体资本充足率水平相比较高。公开数据显示，今年二季度，大型商业银行的资本充足率为18.31%;商业银行的资本充足率为15.43%。截至2024年6月30日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行的核心一级资本分别为13.84%、11.13%、12.03%、14.01%、9.28%、10.30%，均高于监管要求。
在此背景下，为何要对六家大型商业银行增加核心一级资本?多位接受《证券日报》采访的专家表示，由于大型商业银行是服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，因此对大型商业银行的资本充足水平提出更高的要求。与此同时，近年来，受银行为服务实体经济降费让利力度加大，银行业净息差有所承压，利润增速逐步放缓，内源性资本补充相应受到影响，也是此次国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本的背景之一。
“金融持续让利实体经济的背景下，银行业利润增速放缓，加之存量房贷利率下降的后续落地等因素，银行通过利润留存补充核心一级资本的空间或将受到一定挤压。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示。
记者注意到，国家向国有大型商业银行注资已有先例。如1998年，为提高银行资本充足率，财政部向四大国有银行定向发行期限为30年的2700亿元特别国债。财政部利用发债获得的资金向四大行注资，从而提高银行资本金。
具体到此次国家对大型商业银行增加核心一级资本的方式，上海金融与发展实验室主任曾刚告诉记者：“目前国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本的时间节点和具体机制仍然有待观察。”理论上，商业银行补充核心一级资本的方式多样，包括利润留存等内源性补充方式，以及配股、定向增发、可转债、引入战略投资者等外源性补充方式。
招联首席研究员董希淼则认为：“预计中央汇金公司注资、定向增发、发行特别国债补充资本等，均是增加核心一级资本的可能方式。”
另有某国有大行研究院人士告诉记者，除利润留存外，国有大行外源性资本补充方式主要包括三种：增发、配股以及可转债。其中，可转债触发条件较高，且当前资本市场并不具备国有大行通过发行可转债进行核心一级资本补充的基础条件。就增发方式而言，国有大行可能的核心一级资本补充方式为定向增发，例如向财政部等国家部门定增募资。就配股方式来看，尽管配股不可避免地会稀释原有股东的股权比例，且实施条件较为苛刻，但其优势在于出资方的成本相对较低，这为国有大行提供了一种有效的途径来补充规模较大的核心一级资本。因此，在充分考虑各种因素的基础上，“折价配股”不失为一种在当前环境下可行的融资选择，旨在平衡各方利益，支持银行的长期发展。
多位受访专家均认为，此次国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将进一步提升大型商业银行经营发展的稳健性以及服务实体经济的能力，实现高质量发展。
实际上，为更好服务实体经济，银行机构自身也在不断增强资本精细化管理能力。如建设银行管理层此前在2024年中期业绩发布会上表示，该行一直秉承稳健审慎的资本管理策略，推行资本集约化经营。邮储银行管理层此前在2024年中期业绩发布会上表示，该行灵活有效地加强资本管理，确保“好钢用在刀刃上”。
